186 американских банков могут разделить судьбу обанкротившегося Silicon Valley Bank. Об этом пишет The Wall Street Journal. Паника из-за океана перекинулись и на европейский континент, где после истории с Credit Suisse ожидаются проблемы у двух крупных банков, а на фондовом рынке падают котировки акций Deutsche Bank, хотя с регуляторами у него проблем нет.
UBR.ua разобрал с экспертами, каковы причины разворачивающего в мире банковского кризиса и чем это аукнется Украине.
На рынке недвижимости США начались проблемы, как в 2008-м. Готовиться ли украинцам к мировому финансовому кризису
Банкопад в США
Причины нынешнего банковского кризиса, с одной стороны, разные для каждого отдельного банка, с другой – взаимосвязаны. Все началось с американского банка Silvergate, который в период "ковидного криптобума" нарастил собственную капитализацию и стал известен как главный криптобанк в мире. Silvergate почти снял ограничения по использованию криптовалюты, в то время как у конкурентов была усилена проверка происхождения средств.
"Это привлекло крупнейшие криптокомпании и криптоинвесторов, также банк инвестировал средства в биткоин, что сыграло больше как маркетинговый ход и дало еще больший приток средств в банк, поэтому на момент середины 2022 объем депозитов составлял около 13 млрд долларов", – объясняет финансовый аналитик рейтингового агентства IBI-Rating Артем Стрибайло.
Проблемы начались с краха криптобиржи FTX, которая на тот момент была самой крупной криптобиржей в США и одной из крупнейших в мире. Владельца обвинили в мошенничестве и махинациях, что привело биржу к банкротству. Это отразилось на курсе криптовалют, который резко упал, а доверие ко всем компаниям, связанным с криптовалютой, сильно пошатнулась.
"Не стал исключением Silvergate, который к декабрю 2022 года имел падение депозитов более чем в три раза, до 4 млрд долларов. Учитывая такое сокращение, банк попросил финансовую поддержку от правительства, ведь в штате Калифорния банки имеют право на получение финансовой помощи в выплате депозитов", – рассказывает Артем Стрибайло.
Естественно, что после получения государственных средств к банку было приковано внимание федеральных проверок относительно устойчивости банка. Учитывая имевшиеся у того проблемы, регулятор вполне логично опасался распространения криптовалютных рисков на банковскую систему США. Это вызвало неожиданные последствия.
Волна банкротств банков в США может затронуть и Украину: предвестник мирового финансового кризиса или частный случай
"Эффектом домино это вызвало отток как партнеров по бизнесу, так и клиентов, поэтому со временем он стал неплатежеспособным и заявил о прекращении деятельности с полным погашением всех депозитов", – рассказал Артем Стрибайло.
Падение Silvergate повлекло за собой снижение доверия населения и инвесторов к банковской системе США, что стало причиной оттока средств, особенно в Калифорнии, где зарегистрирован Silicon Valley Bank. Из-за оттока депозитов банк был вынужден продать портфель ценных бумаг, но из-за уменьшения их стоимости, вызванного увеличением учетной ставки ФРС, банк понес убыток в $1,8 млрд и был вынужден также продать часть собственных акций.
Такие крупные "сбросы" в свою очередь вызвали ажиотаж на рынке облигаций – маховик банковского кризиса стал раскручиваться.
"Такой огромный ущерб от облигаций привлек внимание других банков в США, вложивших значительные объемы средств в ЦБ за последние годы, поэтому это еще увеличило эффект от оттока средств, что в итоге и привело к банкротству Silicon Valley Bank", – обращает внимание Артем Стрибайло.
Credit Suisse
Банкротство банков в США является крайне редким явлением, поэтому всегда сопровождается усиленным вниманием во всем мире. Такие процессы не могли не отразиться на европейских рынках, которые тесно связаны с американскими. Регулятор Швейцарии решил укрепить "слабое звено" – второй по величине швейцарский банк Credit Suisse, проблемы в котором начались давно.
Банкопад в Европе отменяется: для Credit Suisse подготовили "спасательный круг" на $54 млрд
"Проблемы Credit Suisse тянулись еще с мирового кризиса 2008 года, который банк хорошо пережил, но из-за отсутствия реформ, которые делали другие банки, плохой политики управления рисками, скандалов, штрафов и снижения рентабельности на протяжении этих 15 лет, банковский кризис в США стал толчком к снижению стоимости акций банка и его последующим выкупом", – считает Артем Стрибайло.
Поэтому покупка банком UBS 19 марта Credit Suisse за 3 млрд евро является попыткой регулятора Швейцарии не допустить падения одного из крупнейших банков в мире. Однако именно падение нескольких банков в США не стоит считать причиной слабости Credit Suisse, это застарелая проблема.
"Банк сам признал неэффективность внутреннего контроля группы за финансовой отчетностью в 2021 и 2022 годах. Выявленные существенные недостатки были связаны с неспособностью разработать и поддерживать эффективную оценку рисков в своей финансовой отчетности. Хотя формально все говорили, что банк оказался в тяжелом положении после краха американских Silicon Valley Bank, Signature Bank и Silvergate Capital", – считает аналитик компании "Центр биржевых технологий" (ЦБТ) Максим Орыщак.
Падение Credit Suisse шло уже давно, просто этот процесс шел медленными темпами, но в условиях тревоги на мировых рынках внимание к проблемам любого крупного банка всегда обострено.
"В СМИ бравировали, что акции Credit Suisse на торгах Швейцарской фондовой биржи (SIX) обновили исторический минимум. Но если посмотреть на историю котировок, то акции снижались в цене с 2007 года, и тенденция падения просто сохранялась как основная. Какой там минимум у цен при такой динамике уже не совсем важно. Только за последний год акции Credit Suisse потеряли 75%", – объясняет Максим Орыщак.
Банкопад в США: Гетманцев рассказал об основных рисках
На пике ажиотажа масла в огонь подлили заявления саудитов, которые в "игре" вокруг швейцарского банка в условиях охватившей рынки паники преследовали собственные интересы.
"В середине марта национальный банк Саудовской Аравии, главный спонсор банка, заявил журналистам, что не может дать банку больше денег, поскольку он был ограничен нормативными препятствиями. Политически это явно шаг для того, чтоб пошатнуть уверенность мира в стабильном банковском секторе Швейцарии и для привлечения денег в банки Арабского мира", – считает Максим Орыщак.
Паника в мире
Очевидно, что в таких условиях могут вылезти на божий свет многие проблемы, временно припрятанные обильной раздачей центробанками денег банкам при коронакризисе. Поэтому в мире вполне ожидаемо озаботились проблемой возможного банкопада, на этот раз уже мирового масштаба.
"Проблема европейского банковского сектора стала неожиданностью для большинства экономистов мира. Однако, как только ситуация возникла, все поняли, что проблема реальная. Причина в том, что из-за высокой процентной ставки и неготовности ее снизить, мы не увидим привычного заливания рынков дешевыми деньгами", – полагает Максим Орыщак.
Как подчеркивает эксперт, в странах ЕС есть высокий ценник на недвижимость, а налоговая нагрузка населения способствует оттоку платежеспособных людей в другие страны. Сохраняются проблемы с инфляционным давлением и снижение покупательской способности населения является поводом ждать застоя на рынке жилья, товаров и услуг.
Двуглавый надзор НБУ. Украинцы получили страховку от банкопада, а банки – "папу" и "маму"
"Для банков отсутствие поступления денег сулит низкую ликвидность, а проблемы банков, обычно, заключаются именно в низком уровне ликвидности. Отметим, что госдолг стран ЕС-27 вырос за прошлый год до 13,2 трлн евро, или 85% ВВП. Масштаб трагедии пока что обсуждать не приходится, так как выпадать будут "слабые звенья", – полагает Максим Орыщак.
После проблем, возникших у Credit Suisse, другие банки и регуляторы обеспокоились размахом набирающего обороты банковского кризиса. Так, ФРС США рассматривает возможность увеличить требования к банкам среднего звена и с целью поддержки других ЦБ начинает ежедневные операции по своп-линиям с Банком Канады, Банком Англии, Европейским центробанком и Швейцарским национальным банком для обеспечения еще большей устойчивости.
"Также планируют заседания других ЦБ, которые будут оценивать ситуацию в стране. Мы не ожидаем "большого банкопада", ведь центробанки будут пытаться заверить население и инвесторов в устойчивости банковской системы и быстро реагировать на банки, у которых будут возникать проблемы", – уверены в рейтинговом агентстве IBI-Rating.
Главным двигателем этого кризиса является банковская паника, и от ее темпов зависит масштаб, с которым этот кризис может распространиться дальше. Но определенная "встряска" европейской финансовой системы возможна.
"Крупные банки, более вероятно, удержат основных клиентов. Но тенденция оттока денег из стран ЕС в те же Арабские Эмираты очевидна. Международный бизнес, по возможности, будет перестраивать финансовые цепочки с удержанием денег в других банках, не европейских", – считает Максим Орыщак.
Никакого банкопада не будет, определенное очищение мы уже прошли, – глава Укргазбанка
Что в Украине
Глава Национального банка Украины Андрей Пышный уверен, что банкротство крупных банков США и Европы не окажет значительного влияния ни на банковский сектор Украины, ни на ее финансовую поддержку странами Запада. Впрочем, было бы странно ожидать от главы центробанка каких-то иных заявлений, ведь его задача – успокаивать даже в условиях жесткого финансового торнадо.
"Для Украины шаткость банковского сектора Америки или Европы – это риск стабильности кредитования. Наш интерес очень простой – нам нужна финансовая поддержка на протяжении всего периода войны. Если Америка и страны ЕС будут увлечены своими проблемами, то они могут приостановить поддержку Украины", – считает Максим Орыщак.
В то же время следует помнить, что украинская банковская система доказала свою устойчивость в один из сложнейших годов в своей истории – 2022 год, связанный с полномасштабным вторжением РФ в Украину, DDoS-атаками, проблемами с электроснабжением, уменьшением платежеспособности населения, банковской паникой и выводом средств.
"По нашему мнению, она хорошо прошла этот период, хотя доходы банковской системы упали, но она все равно осталась прибыльной (24,7 млрд грн по состоянию на 01.01.2023). Банкам также во второй половине года удалось привлечь депозиты населения, что свидетельствует о доверии к банковской системе", – акцентируют в IBI-Rating
С другой стороны, в Украине банкопад уже "идет". За 2022 год Национальный банк принудительно обанкротил четыре банка – старейший в Украине Проминвестбанк, Международный резервный банк (Сбербанк Украина), харьковский Мегабанк и банк "Сич". Всего за два месяца 2023 года НБУ насильственно вывел с рынка еще два банка – банк "Форвард" и Айбокс Банк – последний, буквально "нашпигованный" деньгами, что явно не свидетельствовало о наличии финансовых проблем.
Грядет банкопад 2.0. Какие банки в зоне риска – список
"К сожалению, сейчас сложилась такая ситуация, что для Украины банкротство банков становится в определенной степени "обыденностью", когда каждый год количество банков сокращается. Причины банковского кризиса в Украине совсем другие, поэтому маловероятно, что события в мире смогут как-то существенно повлиять на отечественный рынок", – считает Артем Стрибайло.
Сдерживающими факторами распространения кризиса на наш рынок являются ограничения по операциям за рубежом, низкий уровень межбанковского кредитования, значительный уровень ликвидности в банковской системе. Даже проблемы системно важного "Сенс банка" (в прошлом – Альфа Банк) не спровоцировали массовый отток депозитов, поэтому маловероятно, что мировой банковский кризис создаст напряженность в нашем обществе.
Что делать украинцам в Европе
Особая категория жертв возможных европейских банкопадов – украинские беженцы, которые находятся сейчас за рубежом, где и пользуются услугами европейских банков. Стоит ли им снимать средства с карточек и как вообще подстраховаться в нынешних условиях – такие вопросы мы задали экспертам.
"Учитывая маловероятность "масштабного банкопада" в ЕС, не стоит спешить снимать средства в банке, ведь ситуаций, когда банк ликвидировался, за все эти годы – единицы, чаще всего центробанк действует на опережение и продает банк в управление другому, это и произошло с клиентами Credit Suisse, которые после завершения сделки станут клиентами UBS и их средства сохранятся. Или даже после банкротства Silicon Valley Bank, где банк обязался выплатить депозиты в полном размере", – обнадеживает Артем Стрибайло.
По его мнению, лучшим способом перестраховаться является диверсификация средств – можно держать средства в нескольких банках, которые не связаны между собой. Или держать часть средств в наличных, золоте, акциях и депозитах – это значительно уменьшает риски и обеспечивает стабильность собственных финансов.
"Украинцам стоит ориентироваться на кэш, как мы уже говорили в наших прогнозах на 2023 год, и на крипторынок. Распределение денежных средств по таким корзинкам будет разумной диверсификацией денежных рисков. Удержание денег в банках с целью регулярных платежей в данной ситуации не является безопасным решением. Проще класть деньги на счет при необходимости проведения какой-то конкретной банковской оплаты", – советует Максим Орыщак.
